Qualquer coisa alavancada com dívida – o valor do ativo subjacente cai abaixo do valor da dívida, a dívida entra em incumprimento e o ativo é-lhe retirado e entregue ao credor. Assim, os bens hipotecados, as aquisições alavancadas, uma empresa pública que contraiu demasiados empréstimos e certos fundos de cobertura alavancados são os mais vulneráveis à perda permanente resultante da alavancagem.
Ativos não diversificados. Uma única empresa tem uma probabilidade muito maior de criar uma situação de perda permanente completa do que duas empresas ou mais. As empresas podem tornar-se não lucrativas mesmo sem dívidas. Um único edifício desalavancado pode tornar-se inútil em casos extremos (desastre natural, má localização, rendas abaixo do custo de manutenção, etc.). A diversificação reduz a perspectiva de perdas permanentes.
Risco extremo para os fluxos de renda. Isto poderia aplicar-se a títulos do governo (default da Argentina), startups de empresas de capital de risco, etc.
A implicação aqui não é que os investidores devam evitar qualquer coisa que possa resultar em perdas permanentes, mas sim que devem exigir retornos mais elevados para assumir esse risco. A outra implicação importante é que as perdas temporárias que parecem ser o resultado da queda dos preços abaixo do valor intrínseco devem ser vistas como relativamente sem importância para o verdadeiro investidor a longo prazo. Não podemos evitar contabilizar e reportar perdas temporárias não realizadas, mas na medida em que são de facto temporárias, são irrelevantes para o verdadeiro investidor a longo prazo. A implicação mais prática disto é que, se a presença de perdas temporárias for aceite como normal, podem-se assumir níveis mais elevados de exposição a uma classe de ativos como as ações públicas do que seriam indicados se se estivesse mais preocupado com quedas mensais ou anuais.